Respuesta directa: el infraseguro ocurre cuando la suma asegurada en la póliza es menor que el valor real del bien. Si ocurre un siniestro, la aseguradora aplica la llamada “regla proporcional” y paga menos que el perjuicio — incluso cuando la pérdida es parcial. Es el error más común y más caro del seguro patrimonial: la empresa cree que está cubierta y solo descubre la diferencia a la hora de recibir. Si tu compañía latinoamericana opera con instalaciones, maquinaria o inventario en Brasil, esto te importa.
Cómo ocurre el infraseguro
Casi nunca es mala fe. Generalmente es desactualización:
- El valor no acompañó la realidad: el edificio, las máquinas y las instalaciones fueron asegurados por un valor antiguo, que no acompañó la inflación, el costo de reposición o la expansión de la empresa.
- El inventario fue subestimado: quien asegura mercadería por un valor fijo olvida que el inventario varía durante el año — en fechas de pico, el volumen real queda muy por encima de la suma asegurada.
En ambos casos, en el papel la póliza parece en orden. El problema solo aparece en el siniestro.
El mecanismo de la regla proporcional
La lógica es simple y vale la pena entenderla antes de contratar. Imagina que un bien vale X y lo aseguraste por la mitad de X. Si ocurre un perjuicio parcial, la aseguradora no paga el daño entero: indemniza en la misma proporción de la cobertura — es decir, cerca de la mitad del perjuicio. El resto queda por tu cuenta.
Fíjate que esto vale incluso en un siniestro parcial. Mucha gente piensa que la regla proporcional solo afecta la pérdida total, pero no es así: cualquier indemnización se reduce en la misma proporción en que el bien estaba infrasegurado. La forma exacta de cálculo varía según la aseguradora y consta en las condiciones de la póliza.
Cómo evitar el infraseguro
- Asegura por el valor de reposición, no por el valor contable depreciado. Lo que importa es cuánto cuesta reponer el bien hoy, no cuánto vale en el balance.
- Revisa la suma asegurada en la renovación — cada año el valor de reposición cambia, y la póliza necesita acompañarlo.
- Usa cláusulas adecuadas a tu riesgo, como margen de ajuste o cálculo por inventario promedio, cuando el volumen de mercadería oscila durante el año.
- Mantén un informe o inventario actualizado, que da base técnica para dimensionar correctamente cada cobertura.
Y lo opuesto: el sobreseguro
Asegurar por un valor muy por encima del real tampoco ayuda: en el sobreseguro, pagas prima de más sin recibir una indemnización proporcionalmente mayor, porque el seguro patrimonial cubre el perjuicio efectivo, no el valor de la póliza. El punto correcto no es “cuanto más, mejor” — es dimensionar la suma asegurada lo más cerca posible del valor de reposición real.
Una nota para empresas extranjeras
En Brasil, la actividad aseguradora es regulada por la SUSEP, la autoridad federal del sector, y como regla general el riesgo ubicado en territorio brasileño se asegura con una aseguradora local. La póliza y los ajustes se contratan a través del CNPJ de tu empresa en Brasil — otra razón para dimensionar la suma asegurada con apoyo técnico desde el inicio.
El papel de la correduría
Dimensionar la suma asegurada no es al azar: es la parte más técnica del seguro patrimonial. World Quality evalúa el valor de reposición de tu patrimonio, elige las cláusulas correctas para tu perfil de riesgo y revisa todo en la renovación, para que la póliza acompañe a la empresa. Correduría habilitada desde 1998, sin costo para ti, con atención en español.
Escríbenos por WhatsApp: +55 11 95874-6067 — o conoce más en nuestra página en español para empresas en Brasil.